Ben je op zoek naar een manier om je geld veilig te investeren? Misschien heb je al gehoord van obligaties. Maar wat zijn obligaties nu precies en waarom worden ze met hogere rentes op de markt terug meer populair? In dit artikel vertel ik je alles wat je moet weten over obligaties.
Wat zijn obligaties?
Obligaties zijn schuldbewijzen die worden uitgegeven door bedrijven, overheden of andere instellingen. Wanneer je een obligatie koopt, leen je eigenlijk geld aan de uitgevende partij. In ruil hiervoor betaalt de uitgevende partij jou rente over het geleende bedrag gedurende een bepaalde periode. Aan het einde van deze periode krijg je het geleende bedrag weer terug.
Obligaties worden meestal uitgegeven voor langere periodes, variërend van enkele jaren tot tientallen jaren. Hierdoor zijn ze geschikt voor mensen die hun geld voor langere tijd willen investeren.
Waarom worden obligaties met hogere rentes op de markt terug meer populair?
Een hogere rente op de markt maakt obligaties aantrekkelijker voor investeerders. Dit komt omdat de rente die je ontvangt op je obligatie hoger is dan de rente die je zou ontvangen op een spaarrekening. Bovendien zijn obligaties minder risicovol dan aandelen, omdat je het geleende bedrag altijd terugkrijgt aan het einde van de looptijd.
Een andere reden waarom obligaties met hogere rentes populairder worden, is omdat de inflatie stijgt. Inflatie is de stijging van de prijzen van goederen en diensten. Wanneer de inflatie stijgt, wordt je geld minder waard. Met obligaties krijg je echter een vaste rente, waardoor je jezelf kunt beschermen tegen de stijgende inflatie.
Ten slotte kunnen hogere rentes op de markt worden veroorzaakt door een verhoogd risico op de financiële markten. Wanneer de economie minder stabiel is, zijn aandelen risicovoller en zoeken investeerders naar veiligere opties, zoals obligaties.
Waarom zijn obligaties aantrekkelijk?
Obligaties zijn aantrekkelijk om verschillende redenen. Ten eerste bieden ze een vast inkomen. Je ontvangt regelmatig rente over het geleende bedrag, waardoor je een vast inkomen hebt gedurende de looptijd van de obligatie.
Ten tweede zijn obligaties minder risicovol dan aandelen. Met aandelen loop je het risico dat je je geld kwijtraakt wanneer het bedrijf in waarde daalt. Met obligaties is het geleende bedrag echter altijd terug te krijgen aan het einde van de looptijd.
Ten derde kun je met obligaties jezelf beschermen tegen inflatie. Door de vaste rente die je ontvangt, kun je jezelf beschermen tegen de stijgende prijzen van goederen en diensten.
Hoe werken obligaties?
Het kan handig zijn om te weten hoe obligaties precies werken voordat je besluit om in ze te investeren. Zoals eerder vermeld, leen je geld aan de uitgevende partij in ruil voor rente gedurende een bepaalde periode.
De rente die je ontvangt op je obligatie is afhankelijk van verschillende factoren, waaronder de looptijd van de obligatie, de kredietwaardigheid van de uitgevende partij en de marktrente. Over het algemeen geldt: hoe langer de looptijd en hoe lager de kredietwaardigheid van de uitgevende partij, hoe hoger de rente.
Bij het aflopen van de looptijd krijg je het geleende bedrag weer terug. Dit bedrag wordt ook wel de nominale waarde genoemd. Het kan zijn dat de uitgevende partij tijdens de looptijd van de obligatie besluit om het geleende bedrag alvast terug te betalen. Dit wordt ook wel vervroegde aflossing genoemd. In dit geval ontvang je de nominale waarde plus eventueel opgebouwde rente terug.
Verschillende soorten obligaties
Er zijn verschillende soorten obligaties, elk met hun eigen kenmerken en risico’s. Hieronder bespreken we de meest voorkomende obligaties.
Overheidsobligaties
Overheidsobligaties worden uitgegeven door overheden en zijn over het algemeen minder risicovol dan bedrijfsobligaties. Dit komt omdat de kans dat een overheid failliet gaat veel kleiner is dan de kans dat een bedrijf failliet gaat. Overheidsobligaties worden vaak gebruikt om de staatskas te spekken of om bepaalde projecten te financieren.
Bedrijfsobligaties
Bedrijfsobligaties worden uitgegeven door bedrijven en zijn over het algemeen risicovoller dan overheidsobligaties. Dit komt omdat bedrijven failliet kunnen gaan en dan niet in staat zijn om de geleende bedragen terug te betalen. De rente die je ontvangt op een bedrijfsobligatie is over het algemeen hoger dan de rente op een overheidsobligatie.
High-yield obligaties
High-yield obligaties, ook wel junk bonds genoemd, zijn obligaties met een hoger risico en hogere rente. Ze worden vaak uitgegeven door bedrijven die een lage kredietwaardigheid hebben. Hierdoor is de kans groter dat de uitgevende partij de lening niet kan terugbetalen. High-yield obligaties zijn dus zeer risicovol, maar kunnen aantrekkelijk zijn voor investeerders die op zoek zijn naar hogere rendementen.
Converteerbare obligaties
Converteerbare obligaties kunnen worden omgezet in aandelen van het uitgevende bedrijf. Dit betekent dat je als belegger kunt profiteren van eventuele waardestijgingen van het bedrijf. Converteerbare obligaties zijn dus een combinatie van obligaties en aandelen en kunnen aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentieel hogere rendementen, maar ook het risico willen beperken.
Zero-coupon obligaties
Zero-coupon obligaties, ook wel discount bonds genoemd, zijn obligaties waarbij geen rente wordt betaald gedurende de looptijd. In plaats daarvan koop je deze obligaties tegen een lagere prijs dan de nominale waarde en krijg je aan het einde van de looptijd de nominale waarde terug. Omdat er geen rente wordt betaald, zijn deze obligaties minder geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een vast inkomen.
Inflatiegelinkte obligaties
Inflatiegelinkte obligaties, ook wel index-obligaties genoemd, zijn obligaties waarvan de rente is gekoppeld aan de inflatie. Wanneer de inflatie stijgt, stijgt ook de rente op deze obligaties. Dit betekent dat beleggers zich kunnen beschermen tegen inflatie. Inflatiegelinkte obligaties zijn dus vooral interessant voor beleggers die zich zorgen maken over de stijgende inflatie.
Obligaties samengevat
Obligaties kunnen een interessante beleggingsoptie zijn voor mensen die hun geld voor langere tijd willen investeren en op zoek zijn naar een vast inkomen en/of bescherming tegen inflatie. Hoewel obligaties over het algemeen minder risicovol zijn dan aandelen, is het belangrijk om je bewust te zijn van de verschillende soorten obligaties en de risico’s die daarbij komen kijken.
Als je overweegt om te investeren in obligaties, is het verstandig om je goed te laten informeren en advies in te winnen bij een financieel adviseur. Zo kun je een weloverwogen keuze maken en bepalen welke obligaties het beste bij jouw beleggingsdoelen en -profiel passen.
